土耳其里拉暴跌 | 點燃歐洲銀行業壞賬風波 危機與轉機 

剛擺脫5月大跌風波的土耳其里拉,如今再度陷入崩盤風波。

  截至日期:8月10日22時,土耳其里拉兌美元匯率徘徊在6.5120附近,單日跌幅超過17.3%,盤中一度創下歷史低點6.7596(跌幅逾22%)。

  「顯然,土耳其與美國一系列貿易衝突正加劇金融市場對土耳其經濟危機的擔憂,導致里拉在8月連續下跌之後,出現崩盤跡象。」 Bluebay Asset Management新興市場策略師Timothy Ash向21世紀經濟報導記者指出。令市場意外的是,此次里拉崩盤直接將歐洲銀行業「拖下水」。

  一位了解歐洲銀行業在土耳其信貸風險敞口的歐元區銀行人士告訴21世紀經濟報導記者,當前西班牙BBVA銀行,義大利裕信銀行(UniCredit)與法國巴黎銀行在土耳其的信貸額度分別高達833億美元、170億美元與384億美元,一旦里拉持續下跌導致土耳其資本外流加劇,整個土耳其很可能無力支付這些銀行上述信貸本息,導致歐洲三大銀行面臨巨大損失。

  一位常駐香港的新興市場基金經理坦言,隨著美元強勢上漲與新興市場貨幣接連大跌,越來越多新興市場基金將新興市場國家貨幣投資佔比降至基金約定的最低持倉區間,甚至部分新興市場基金已經動了提前清盤避險的念頭。

  里拉崩盤的「多米諾效應

  「如今,做空里拉儼然成為當前勝算最高的外匯套利交易。」 布朗兄弟哈里曼(BBH)全球外匯策略主管Marc Chandler向記者直言。

  8月初,美國貿易代表辦公室(USTR)宣布重新評估對土耳其的特惠免稅待遇(GSP)。此舉將影響去年從中受益的16.6億美元土耳其進口商品。

  令市場意外的是,土耳其隨即採取強硬回應——除了計劃凍結美國司法部長及內政部長在土耳其的資產,土耳其方面還對煤炭、紙張、堅果、威士忌、汽車及機械等17.8億美元美國商品徵收進口關稅。

  「多數對沖基金認為土耳其此舉並不明智。」 Marc Chandler直言。究其原因,7月份土耳其通脹率高達15.85%,創下2003年以來最高值,去年土耳其對外貿易赤字高達768億美元,占其對外貿易總額的近20%,GDP的9%。

  隨著土耳其對美國進口商品加征關稅,並且貿易摩擦將升級,令金融市場擔心土耳其通脹率與外貿赤字將雙雙持續升高,令土耳其整體經濟風險日益擴大。

  這吸引越來越多對沖基金大舉買入沽空土耳其里拉的期權合約。

  截至8月10日22時,過去5個交易日一個月期里拉/美元風險逆轉指標上漲逾6個百分點,創下2011年以來最高值。

  「這意味著沽空里拉的操作成本,要比買漲里拉高出逾6個百分點。」Marc Chandler解釋說。究其原因,當前整個外匯市場幾乎全是沽空里拉的頭寸,很難找到買漲里拉的多單作為對手盤。

  甚至一些量化投資型對沖基金髮現利用期權沽空里拉的操作成本偏高后,轉而沽空土耳其國債套利。截至8月10日22時,10年期土耳其國債收益率一度突破20%,土耳其主權債券收益率均值較同期美國國債的息差擴大約500個基點,創下2009年4月以來的最大息差。

  令市場意外的是,此次里拉崩盤卻觸發了「城門失火、殃及池魚」效應。

  在8月10日里拉兌美元匯率大幅下跌逾10%后,市場開始傳聞歐洲央行負責歐元區銀行監管的機構開始對歐元區銀行業在土耳其的信貸風險敞口感到擔憂,其中,法國巴黎銀行、義大利裕信銀行、西班牙對外銀行被直接點名。

  「目前,外國貸款占土耳其銀行業資產的40%,上述三家銀行是最主要的海外貸款機構。」上述了解歐洲銀行業在土耳其信貸風險敞口的歐元區銀行人士向記者直言。一旦里拉持續大幅貶值導致土耳其資本流出加劇與外匯儲備過度消耗,土耳其銀行業將難以償還上述歐元區三家銀行巨額貸款,直接導致後者損失慘重。

  高盛發佈最新報告警告稱,一旦里拉兌美元匯率跌至7.1,土耳其所有銀行的超額資本都將被「侵蝕」,再也沒有資本額度償還外國貸款。

  在摩根大通新興市場研究主管James Sullivan看來,這導致10日歐洲不少銀行股開盤出現逾2%的下跌,引發金融市場對歐洲銀行業壞賬風波再起的擔憂,直接導致歐元兌美元匯率創下過去12個月最低點,與此對應的是,美元指數順勢站上96上方,迭創年內高點。

  「這反而帶來了惡性循環。」他直言,一旦美元持續上漲導致里拉下跌壓力驟增,整個歐元區銀行業壞賬風波將變得更加嚴峻,進而導致歐元區與土耳其經濟面臨更大的動蕩風險,「然而,對沖基金未必在乎這些宏觀經濟變數,當前他們最好的押注,就是豪賭里拉持續下跌。」

新興市場基金全面「撤離」

  土耳其里拉的崩盤式下跌,令剛剛擺脫5月大跌風波的其他新興市場貨幣開始陷入新一輪拋售潮。

  8月以來,多數新興市場貨幣均遭遇不同程度的下跌,比如俄羅斯盧布因美國制裁下跌逾6%,10日盤中跌破66整數關口,創下2016年11月以來最低點;巴西雷亞爾、墨西哥比索、南非蘭吉特兌美元匯率也分別下跌2.1%、2.5%與5.1%。

  「現在對沖基金對新興市場貨幣正開展無差別的沽空。」Informa Global Markets新興市場分析師Christopher Shiells直言。其結果是越來越多新興市場基金開始持續壓縮新興市場貨幣的投資佔比。

  上述常駐香港的新興市場基金經理告訴記者,8月初他們已經將新興市場資產投資比重降至30%,這也是基金條款約定的新興市場資產最低持倉區間。

  「甚至部分激進的新興市場基金已經與主要出資人協商緊急修改投資條款,將新興市場最低投資佔比從30%降至20%。」他告訴記者,有些新興市場基金表面上將新興市場資產持倉維持在40%,但只要翻開其整個投資組合,就會發現他大幅加倉了沽空新興市場貨幣的期權合約或掉期交易頭寸。

 

  究其原因,是這些新興市場基金認為油價上漲、全球貿易衝突升級、美元強勢上漲與美聯儲鷹派加息等因素正給新興市場經濟復甦構成更大的制約,

 

  「現在多數投資機構都不認為新興市場國家經濟能在年內復甦。」Christopher Shiells表示,更重要的是,新興市場仍沒有對美聯儲持續鷹派加息做好充分準備,以為通過加息就能遏制本國貨幣貶值,但這讓本國貨幣匯率定價僅僅反映了未來一年內2/3的美聯儲鷹派加息影響。(編輯:張星)

 
 
 
 
 

 

目前貸利率最低的銀行常見問題 :

 

一、銀行貸款成本最低

雖然銀行貸款檻較高,但是不得不說在所有的借錢渠道里,銀行貸款的成本就是最低的。所以,能從銀行借款就別去擼網貸、小貸了。

如今,隨著互聯網貸款的興起,不少銀行為了搶市場,推出了一系列的快貸產品,速度不遜色於互聯網貸款產品。而這些貸款產品的要求相比傳統的貸款,門檻更低!

 

二、節假日、活動日貸款有優惠

如今,貸款行業產品眾多,競爭也愈發激烈。所以,別以為貸款利率都是死的,其實不管銀行也好,小貸公司也好,經常搞貸款促銷。有些貸款公司會直接降低利率,有些小額貸款公司節假日也會搞免息券或是貸款免單的活動,如果你剛好在節假日附近準備申請貸款,不妨關注一些貸款打折優惠信息。

 

三、還款方式有講究

等額本息與等額本金是目前最常見的還款方式,別看它們只有一字之差,但在貸款利息支出上差異卻較大。一般情況下等額本息貸款適合工作穩定的貸款人,每月支付固定還款。等額本金貸款則適合經濟實力較強的貸款人,因為前期還款額較高,但是還款利息總額較低。至於選擇哪種還款方式,需要貸款人根據自身實際情況進行抉擇。

 

四、貸款期限也有講究

一般來說,貸款期限越長,支出的利息就越多,所以貸款人申請貸款時一定要結合自身經濟收入情況確定好貸款期限。

以上是家財管加小編總結的個人貸款省錢技巧,希望對大家有所幫助。

關注家財管加微信公眾號(jiacaiguanjia)快速解決貸款需求,手把手教學借貸技巧,是您「不差錢」的必備秘籍。

 

 

 

很多人不知道這一個方法 

利用整合負債的方式,是可以一舉兩得的喔!!

 

將你名下所有的信用卡、現金卡、信貸、車貸等多家銀行的高利率負債整合為1-2家銀行的低利貸款。可以省去多家繳款的麻煩,也省下一些利息錢,也就是通過辦理低利貸款來還清高利率的循環信用負債。

 

 

其實如果你有仔細看看的卡債循環利率

不然發現 它竟然這麼高 (一般都在14.5%左右)

也就是 20萬元  一年利息就快要 3萬元 (夭壽阿~)

所以你不覺得? 你怎麼繳都繳不完嗎? 甚至越來越多......

 

如果你知道現在有一種 利用信貸 - 整合負債方式來處理

你就可以立刻擺脫卡債囉 !!!!

 

 

其實簡單的說 !!  就是先利用信貸方式先貸30萬 (假設卡債為30萬)

 

所有高額的卡債還掉

然後調整到 較低利率的方式(可能5~12%不一定,可能要請銀行端先行評估試算,每個人的情況不一樣喔!!!但重點是試算完後,不划算就別辦了就好) 來繳款

 

 

你可以馬上得到兩種結果 :

1. 每月還款變得比較輕鬆 (原本每個月的卡債 繳款會低很多呦!!)

2. 對於還款遙遙無期的你  屆時可享無債一身輕的自由囉!!!!

這才有未來 呀!!)

 

 

 

  債務整合 降低月付金 !!!

 

 

 

 

 

 

 

 

版主的叮嚀 : 

貸款時請找有知名度的公司 (政府立案) 或銀行 來做免費諮詢(最近許多人接到陌生電話或是不名低利信貸就申辦,這樣很容易掉入詐騙陷阱喔,以免因小失大 !!!!)

 希望以上資訊可以縮短您在貸款上的問題釐清 

 

 

 

 

 

相關詞:  土耳其里拉匯率 , 土耳其里拉對台幣 , 土耳其里拉 台幣 , 土耳其里拉兌換 , 土耳其里拉歷史匯率 , 土耳其 , 土耳其物價 , 里拉匯率 , 土耳其里拉走勢 , 土耳其里拉兌美元 , 土耳其里拉匯率換算

 

文章標籤

創作者介紹
創作者 謙益 的頭像
謙益

信用貸款 | 個人信用貸款推薦

謙益 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()